Evropská centrální banka dnes napodobí americký Fed a sazby nezvýší

Americký Fed ponechal podle předpokladů úrokové sazby beze změny. Dnes zasedá Evropská centrální banka a v USA bude zveřejněn HDP.

FX výhled pro dnešek (psáno před 8 hodinou).

Pozornost se dnes po včerejším zasedání Fedu přesune k rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB). V USA bude zveřejněn předběžný odhad HDP a zářijová PCE inflace. Na hlavním měnovém páru lze očekávat obchodování primárně v rozmezí 1,111 – 1,12 EURUSD a u koruny vůči dolaru v pásmu 21,75 – 21,90 USDCZK. Rizikem je výraznější oslabení eura pod hladinu 1,11 EURUSD a koruny nad 21,90 USDCZK při vyšší americké inflaci a opatrnějším vyznění ECB. Vysoké ceny energetických komodit momentálně podporují silnější dolar.

Koruna bude nadále závislá především na zahraničním sentimentu, amerických výnosech a výsledku zasedání ECB. Mírně jestřábí vyznění Fedu její prostor k posílení omezuje, zatímco očekávané listopadové zvýšení sazeb ČNB zůstává pro korunu podpůrným faktorem. Nejpravděpodobnějším scénářem je obchodování v rozmezí 24,30–24,40 EURCZK. Při růstu rizikové averze nelze vyloučit posun koruny nad 24,40 EURCZK.

Krátce ke včerejším statistikám a událostem.

V úterý stála za pozornost především čísla z USA. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v září vzrostly o 1,8 % m/m a v jádrové složce o 0,5 % m/m. Spotřebitelská důvěra CB v říjnu vzrostla na 91,7 ze zářijových 84,2 bodu. Ve středu byl v ČR státní svátek. V Německu spotřebitelská důvěra GfK v průzkumu na listopad mírně poklesla na -30,8 ze říjnových -30,6 bodu. Hlavní pozornost byla ve středu upřena na zasedání americké centrální banky (Fed), na kterém Fed ponechal podle předpokladů hlavní úrokovou sazbu beze změny v rozmezí 3,75 – 4,00 % poměrem hlasů 10 ku 2. Pravděpodobnost prosincového zvýšení sazeb se však zvýšila. Detailně ZDE.

Stručně ke včerejšímu obchodování na devizovém trhu.

Na hlavním měnovém páru v úterý dolar vůči euru posílil na úroveň 1,112 EURUSD a testoval své nejsilnější letošní hodnoty z poloviny října. Dolaru pomohlo zmírnění obav kolem umělé inteligence, zatímco na euro negativně doléhaly vysoké ceny energetických komodit a obavy z obnovených úderů na Írán po listopadových volbách v USA. Koruna vůči dolaru oslabila k hladině 21,90 USDCZK. Ve středu večer po amerického Fedu dolar část zisků odevzdal. Středoevropské měny vůči euru setrvávaly pod prodejním tlakem, ale další výraznější ztráty si zatím nepřipsaly. Koruna se vůči euru pohybovala v širším okolí hladiny 24,35 EURCZK a maďarský forint v okolí úrovně 367 EURHUF. Polský zlotý krátce oslabil na 4,41 EURPLN.

Jaké makroekonomické statistiky a události nás čekají dnes?

Po včerejším zasedání amerického Fedu dnes bude zveřejněn výsledek zasedání Evropské centrální banky (ECB). V září ECB zvýšila sazby o 25 bazických bodů a finanční trh začal kalkulovat, že k dalšímu zvýšení sazeb o 25 bodů může ECB přistoupit i v říjnu. Prudký růst výnosů francouzských státních dluhopisů a utažení měnových podmínek v eurozóně však pravděpodobnost říjnového zvýšení sazeb v posledních týdnech snížily téměř na nulu. ECB tak dnes ponechá úrokové sazby beze změny, tj. hlavní sazbu na 2,50 % a důležitá bude především komunikace směrem k prosincovému zasedání ECB, na kterém se jeví zvýšení sazeb poměrně pravděpodobně. Obzvláště pokud se ceny energetických komodit udrží vysoko či ještě dále porostou. Z dalších statistik dnes budou stát dopoledne v eurozóně za pozornost říjnové indexy podnikatelské a spotřebitelské důvěry. V USA bude odpoledne zveřejněn předběžný odhad HDP za 3. čtvrtletí, kde se očekává růst o 3,2 % k/k anualizovaně. Inflace vyjádřená indexem PCE by měla v září zrychlit na 3,6 % r/r ze srpnových 3,4 % r/r. V neposlední řadě budou tradičně jako každý čtvrtek zveřejněny nové týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které se v posledních týdnech drží pod hladinou 200 tis.