Dolar nabírá sílu. Koruna oslabila nad 22 USDCZK

Dolar vystoupal na 19měsíční maximum a koruna oslabila nad 22 USDCZK. Rostoucí inflační tlaky vracejí do hry další zvyšování úrokových sazeb.

FX výhled pro dnešek (psáno před 8 hodinou).

Dnes počítáme s potenciálně volatilnější seancí, vzhledem k přísunu dat z Velké Británie a Rumunska. Doznívat může také včerejší výsledek americké inflace ve vztahu k nastavení sazeb. Do všeho navíc může promlouvat geopolitika, takže je možné, že se koruna vůči dolaru rozkročí do širšího pásma kolem hranice 22 korun za dolar. Vůči euru počítáme s klidnější seancí v blízkosti 24,40 EURCZK.

Stručně ke včerejšímu obchodování na devizovém trhu.

Americký dolar během včerejšího obchodování výrazně posiloval a dostal se na nejsilnější úroveň za posledních 19 měsíců. Vůči euru zpevnil až k hranici 1,1075 EURUSD. Výrazné ztráty zaznamenala také česká koruna, která se propadla až nad 22,00 USDCZK.

Za posilováním americké měny stojí především rostoucí očekávání dalšího zvýšení úrokových sazeb Fedu. Americká inflace totiž nadále vykazuje známky přetrvávajících cenových tlaků a investoři začínají počítat s tím, že měnová politika bude muset zůstat přísnější, než se ještě nedávno předpokládalo. Vyšší americké sazby zvyšují atraktivitu dolarových aktiv a podporují poptávku po americké měně. Více ZDE.

Inflační rizika však nejsou pouze americkým problémem. Týkají se také České republiky, kde sice říjnová inflace zpomalila na 2,4 %, ale jádrová inflace zůstává na 3,1 %. ČNB navíc již na listopadovém zasedání zvýšila základní úrokovou sazbu na 4 %.

Pokud se vyšší ceny energií začnou výrazněji promítat do spotřebitelských cen a domácí inflační tlaky nepoleví, nelze vyloučit další zvýšení sazeb ČNB. To by na jedné straně mohlo podpořit korunu vůči euru, na druhé straně však silný dolar a vyšší americké sazby mohou nadále vytvářet tlak na její oslabování vůči americké měně.

Ve stínu posilování dolaru dorazila také zpráva z Německa. Tamní meziroční inflace v říjnu zpomalila ze zářijových 3,3 % na 2,8 %, což potvrdilo předběžné odhady. Hlavním důvodem byl pomalejší růst cen energií. Jádrová inflace klesla z 2,4 % na 2,1 %, zatímco ceny potravin vzrostly pouze o 0,4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,2 %. Přesto německá inflace zůstává nad 2% cílem ECB.

Jaké makroekonomické statistiky a události nás čekají dnes?

Dnešek je důležitým dnem pro rumunskou ekonomiku. Ráno se dozvíme výsledek tamní inflace za říjen, která by měla podle odhadů vzrůst na 6,9 % y/y. Odpoledne se k této zprávě přidají rumunští centrální bankéři. I po dnešním zasedání by měla mít hlavní sazba hodnotu 6,5 %. Jakákoli odchylka od očekávání bude znamenat pohyb na páru RONCZK, který dnes otevírá na 4,561 RONCZK. Ještě dopoledne nás čeká mohutný přísun dat z Velké Británie. Dozvíme se HDP za 3Q, obchodní bilanci za září nebo průmyslovou výrobu za září. Libra tedy bude mít na co reagovat. Dnes otevírá v blízkosti 29,20 GBPCZK. Den uzavřou data z amerického trhu práce v podobě dávek v nezaměstnanosti.