ČNB dnes ponechá úrokové sazby beze změny

Optimismus na Blízkém východě. Dubnová inflace v ČR zrychlila na 2,5 %. Česká národní banka dnes ponechá úrokové sazby beze změny.

FX výhled pro dnešek (psáno před 8 hodinou). Optimismus ohledně brzkého ukončení konfliktu na Blízkém východě se promítá do poklesu cen ropy a do oslabení amerického dolaru. To, jestli pozitivní sentiment na trzích vydrží bude záviset na tom, jak Írán odpoví na americký návrh o ukončení války. Makroekonomické statistiky budou hrát sekundární roli. Na hlavním měnovém páru dnes nejpravděpodobnějším scénářem pokračování obchodování v rozmezí 1,17 – 1,18 EURUSD. V případě dalších pozitivních zpráv z Blízkého východu nelze vyloučit posílení eura na hladinu 1,18 EURUSD. Podobný výhled platí pro korunu vůči dolaru s obchodováním v rozmezí cca 20,60 – 20,80 USDCZK a případným výraznějším posílením koruny v případě optimistických zpráv z Blízkého východu. Koruna vůči euru může během dneška otestovat hladinu 24,30 EURCZK a případně se dostat i pod ní v případě dalšího zlepšení tržního sentimentu. Jinak pokračování obchodování v rozmezí 24,30 – 24,40 EURCZK. Odpoledne může korunu ovlivnit výsledek zasedání bankovní rady České národní banky (ČNB). Jestřábí vyznění nové makroekonomické prognózy a tiskové konference s guvernérem A. Michlem by mohly dát koruně impuls k posílení.

Krátce ke včerejším statistikám a událostem. Na Blízkém východě se podle serveru Axios USA blíží k uzavření memoranda o porozumění s Íránem, jehož cílem je ukončit již více jak dva měsíce trvající konflikt. V ČR spotřebitelská inflace v dubnu +0,5 % m/m a +2,5 % r/r. Za zrychlením inflace stály dominantně vyšší ceny pohonných hmot v návaznosti na konflikt na Blízkém východě. Výrazněji rostly i ceny alkoholu a tabáku a setrvale vyšší zůstává inflace ve službách. Detailně ZDE. V eurozóně index PMI ve službách v dubnu finálně poklesl na 47,6 z březnových 50,2 bodu. Ekonomika eurozóny zpomaluje, když pokračující válka na Blízkém východě narušuje oživení, které se začalo formovat před vypuknutím konfliktu. Ceny průmyslových výrobců v březnu +3,4 % m/m a +2,1 % r/r. V Polsku odpoledne tamní centrální banka (NBP) ponechala podle předpokladů úrokové sazby beze změny s hlavní sazbou na úrovni 3,75 %. V USA podle reportu ADP přibylo 109 tis. nových pracovních pozic v soukromém sektoru. Především v sektoru vzdělávání a zdravotních služeb a také v obchodě, dopravě a síťových odvětvích.  

Stručně ke včerejšímu obchodování na devizovém trhu. Obchodování bylo ve středu silně ovlivněno optimismem z brzkého ukončení konfliktu na Blízkém východě. To byl hlavní důvod, proč oslaboval americký dolar a zároveň výrazněji posilovaly středoevropské měny. Na hlavním měnovém páru euro krátce posílilo až těsně pod hladinu 1,18 EIURUSD, ale v závěru středečního odpoledne se pohybovalo na úrovni 1,175 EURUSD. Podobný vývoj byl patrný i na měnovém páru koruny s dolarem, když koruna nejprve posílila až téměř na dohled hladiny 20,60 USDCZK. Středoevropské měny vůči euru posílily. Koruna zamířila směrem k hladině 24,30 EURCZK a maďarský forint zamířil pod hranici 360 EURHUF (letošní maximum forintu a zároveň jeho nejsilnější hodnota od února 2022). Polský zlotý posílil k hladině 4,23 EURPLN. Naopak oslabování rumunského leu nebere konce. Ten vůči euru za poslední týden odepsal již více jak 3 % na včerejších téměř 5,27 EURRON.

Jaké makroekonomické statistiky a události nás čekají dnes? Pozornost zůstává i nadále upřena na Blízký východ, kde se očekává, že Írán dnes předá zprostředkovatelům svou odpověď na americký návrh na ukončení války. Dnešek bude zároveň bohatý na makroekonomické statistiky v ČR, když konkrétně budou zveřejněna březnová čísla z průmyslu, stavebnictví a zahraničního obchodu. Odpoledne navíc bude zveřejněn výsledek zasedání bankovní rady České národní banky (ČNB), na kterém centrální bankéři ponechají úrokové sazby beze změny s hlavní sazbou na úrovni 3,50 %. Zveřejněny zároveň budou i základní údaje nové makroekonomické prognózy ČNB a na tiskové konferenci bude guvernér ČNB A. Michl komentovat rozhodnutí rady a výhled na nastavení měnové politiky. Ze statistik mimo ČR budou stát za pozornost i německé průmyslové zakázky za březen a odpoledne v USA týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti.